保证与非保证：计划书上的数字怎么读

两栏是什么

香港分红保单的建议书（利益说明）会把每个保单年度的退保价值、身故赔偿等拆成两栏：

给内地访客的《重要资料声明书》第三条写得很直白：保险回报率及红利除非已注明，否则并非保证，将来实际取得的金额可能较预期为低或高。

演示利率有上限

据媒体报道，香港保险业监管局自 2025 年 7 月 1 日起要求，港元分红保单的演示预期收益率不得超过 6%，非港元分红保单不得超过 6.5%。这意味着不同公司的建议书演示口径趋于一致，但上限不等于承诺。

2026 年 3 月起生效的修订版指引，要求演示同时给出保证、最佳估计与悲观情景（媒体转述，指引原文以保监局网站为准）。拿到建议书时，可以要求顾问把三种情景都打印出来。

怎么用这两栏做决定

1. 先看保证栏：到你打算用钱的那一年，保证的退保价值有多少、什么时候超过已缴保费。
2. 再看非保证栏占总额的比例：比例越高，结果对公司投资表现越敏感。
3. 用该公司公布的分红实现率判断过往演示兑现了多少。
4. 前几年保证现金价值通常很低甚至为零，提前退保会亏损，这在两地的官方提示里都写明了。

本站产品页不展示任何回报演示数字，因为这些数字只能来自保险公司出具的正式建议书，并且必须和保证栏一起看。